国际天然气进口价格与原油价格的波动关系

doi:10.13776/j.cnki.resourcesindustries.20160315.008

资源与产业 ›› 2016, Vol. 18 ›› Issue (2): 88-95.DOI: 10.13776/j.cnki.resourcesindustries.20160315.008

国际天然气进口价格与原油价格的波动关系

肖建忠，王秀娟，陈丹阳

(中国地质大学经济管理学院，湖北武汉430074)

出版日期:2016-04-20 发布日期:2016-04-20
基金资助:
教育部人文社科基金(11YJC630211)；中央高校基金(CUGW090202，CUG110415，CUG120120)

THE VOLATILITY RELATIONSHIP BETWEEN INTERNATIONAL NATURAL GAS IMPORT PRICES AND CRUDE OIL PRICES

XIAO Jian-zhong, WANG Xiu-juan, CHEN Dan-yang

(School of Economic Management, China University of Geosciences, Wuhan 430074, China)

Online:2016-04-20 Published:2016-04-20

摘要/Abstract

摘要： ：以三大天然气进口国(日本、美国和德国)的天然气到岸价与Brent原油价格作为研究对象，运用向量自回归模型，对原油价格与主要区域天然气进口价格之间的长期均衡关系和动态响应规律进行实证分析。结果表明：1)3个国家的天然气价格与Brent原油价格之间存在稳定的长期均衡关系，Brent原油价格每变化1%，将使日本、美国和德国的进口天然气到岸价分别正向变动0358%、0061%和0802%；2)方差分解结果显示，3个国家的天然气价格与Brent原油价格均会对自身新信息立即产生大幅度反应，但持续时间差异较大，长期内天然气价格会受到Brent原油价格的一定影响，受影响程度为，日本最大，德国次之，美国最弱。

关键词: 天然气价格, 原油价格, VAR模型, 脉冲响应函数, 协整检验

Abstract: This paper, based on the natural gas CIF of three gas importers, Japan, America and Germany and Brent crude oil price, uses vector auto regressive mode to study their longterm balance and dynamics. The results show a long term balance between the natural gas prices and Brent crude oil prices. Changes of Brent crude oil price by 1% will lead to positive change to the imported natural gas prices by 0.358% in Japan, by 0.061% in America, and by 0.802% in Germany. Variance decomposition indicates the natural gas prices of the three countries and Brent crude oil prices react largely with their own new information, but big difference in duration. In a long term, the natural gas prices will be influenced by Brent crude oil prices, Japan largely, followed by Germany, and then America.

Key words: natural gas prices, crude oil prices, VAR mode, pulse response formula;cointegration check

中图分类号:

F206

肖建忠，王秀娟，陈丹阳. 国际天然气进口价格与原油价格的波动关系[J]. 资源与产业, 2016, 18(2): 88-95.

XIAO Jian-zhong, WANG Xiu-juan, CHEN Dan-yang. THE VOLATILITY RELATIONSHIP BETWEEN INTERNATIONAL NATURAL GAS IMPORT PRICES AND CRUDE OIL PRICES[J]. Resources & Industries, 2016, 18(2): 88-95.

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